ETF 세금, 국내·해외
뭐가 다른지 헷갈려서 정리해봤어요
국내주식형 매매차익 비과세, 국내 상장 해외주식형 15.4%, 해외 상장 ETF 22%. 세 가지만 외우면 됩니다
ETF 세금, 저도 처음엔 그냥 “주식이랑 비슷하겠지”하고 넘겼다가 나중에 세금 고지서 보고 당황했어요. 국내 ETF인데 왜 세금이 나오지? 하고서야 제대로 찾아봤습니다.
핵심은 딱 하나예요. 어디에 상장되어 있고, 무엇에 투자하는 ETF냐에 따라 세금이 완전히 달라집니다. 국내주식으로만 구성된 지수추종 ETF는 매매차익이 비과세. 하지만 같은 국내 증권사 앱에서 사도 해외 주식에 투자하는 ETF면 15.4% 배당소득세가 붙고, 미국 증시에 직접 상장된 ETF(QQQ, SPY 등)는 22% 양도소득세에 5월 직접 신고까지 해야 해요.
이 글에서는 ETF 세금을 세 가지 유형으로 딱 나눠서 정리했어요. 분배금 세금, 증권거래세, ISA 절세 활용법까지 KB경제연구소·금융투자교육원·국세청 자료 기반으로 정리했습니다.
국내주식형 ETF
국내 상장 + 국내 주식만 투자. KODEX·TIGER 코스피200 등. 매매차익 0%. 분배금만 15.4%.
국내 상장 해외주식형
국내 앱에서 사도 해외 자산 투자. TIGER 미국S&P500 등. 매매차익·분배금 모두 15.4% 배당소득세.
해외 상장 ETF
QQQ·SPY·VTI 등. 매매차익 250만원 공제 후 22% 양도소득세. 5월 직접 신고 필수.
ISA 계좌 활용
ISA 안에서 투자하면 국내 상장 해외주식형도 비과세·9.9% 분리과세 혜택. 연 2,000만원 납입.
국내 앱에서 샀다고 다 같은 세금이 아니다,
투자 대상이 세율을 결정한다
국내주식형 ETF, 매매차익 비과세
비과세가장 유리한 유형. 국내에 상장되고 순수 국내 주식으로 구성된 지수추종 ETF는 매매차익이 비과세예요. 세법상 국내 주식과 동일하게 취급됩니다. KODEX 200, TIGER 코스피, KBSTAR 200 같은 종목이 대표적이에요.
다만 완전히 세금이 없는 건 아닙니다. 분배금(배당 해당)에는 15.4% 배당소득세가 붙어요. 또 증권거래세는 ETF 전체적으로 면제됩니다. 주식을 팔 때 내는 증권거래세(0.18%)가 ETF에는 적용 안 돼서 이 부분은 오히려 유리해요.
국내 상장 해외주식형 ETF, 15.4%
15.4%많이 헷갈리는 유형. 국내 증권사 앱에서 원화로 사는데 세금이 붙어서 의아하죠. TIGER 미국S&P500, KODEX 미국나스닥100, ACE 미국빅테크TOP7 같은 종목들이에요.
이 ETF들은 한국 거래소에 상장됐지만 투자 대상이 해외 주식이에요. 세법상 신탁형 펀드로 분류되어 매매차익과 분배금 모두 15.4% 배당소득세가 적용됩니다. 다만 배당소득세는 원천징수라서 투자자가 직접 신고할 필요가 없어요. 증권사가 자동으로 떼고 지급합니다. 단, 금융소득이 연 2,000만 원을 초과하면 종합과세 대상이 돼요.
해외 상장 ETF, 22% 양도소득세
22%미국 주식처럼 직접 미국 거래소에 상장된 QQQ, SPY, VTI, SCHD, ARKK 같은 ETF예요. 세법상 해외 주식과 동일하게 취급되어 양도소득세 22%가 부과됩니다.
핵심은 두 가지. 첫째, 연간 250만원 기본공제가 적용돼요. 해외 주식·해외 ETF 수익을 합산해서 250만원까지는 세금 없음. 둘째, 원천징수가 아니라 매년 5월 직접 신고해야 합니다. 신고를 안 하면 산출 세액의 20% 가산세가 붙어요. 대부분의 증권사가 신고 대행 서비스를 제공하니 활용하는 게 편합니다.
분배금 세금, 모든 ETF 15.4% 공통
분배금매매차익 세금은 유형별로 다르지만, 분배금(주식의 배당금에 해당)은 모든 ETF 공통으로 15.4% 배당소득세가 원천징수돼요. 계좌에 분배금이 들어올 때 이미 세후 금액으로 입금됩니다.
분배금은 ETF가 보유한 주식들의 배당금이나 이자를 모아서 투자자에게 돌려주는 것이에요. SCHD나 KODEX 배당성장 같은 배당 ETF는 분배금 지급 주기가 짧고 금액도 커서 배당소득세 부담이 상대적으로 큰 편입니다. 금융소득이 연 2,000만원 초과 시 종합과세 대상이 된다는 점도 기억하세요.
ISA 계좌로 절세, 국내 상장 해외형도 비과세
절세ETF 세금의 게임 체인저. ISA(개인종합자산관리계좌) 안에서 ETF를 투자하면 세제 혜택이 파격적이에요. 국내 상장 해외주식형 ETF도 ISA 안에서는 비과세 또는 9.9% 분리과세로 처리됩니다.
구체적으로는 서민형·농어민형 ISA는 400만원, 일반형 ISA는 200만원까지 비과세. 그 초과분은 9.9% 분리과세(종합과세 대상에서 제외). 연간 납입 한도는 2,000만원이에요. 평소 15.4%를 내던 국내 상장 해외주식형 ETF를 ISA 안에 넣으면 세율을 9.9%로 절반 가까이 낮출 수 있는 셈입니다.
ISA 먼저 채우고, 그 다음 해외 ETF 250만원 공제,
순서가 절세의 핵심이다
- 매수 전 상장 국가 + 투자 대상 확인 — 국내 상장이어도 해외 자산 투자면 15.4%
- ISA 계좌 우선 채우기 — 국내 상장 해외주식형 ETF는 ISA 안에서 9.9% 분리과세
- 해외 ETF 연 250만원 공제 활용 — 손실 종목과 손익통산 후 초과분만 22%
- 해외 ETF 5월 신고 필수 — 미신고 시 산출 세액 20% 가산세. 증권사 대행 서비스 활용
- 분배금 많은 ETF = ISA 우선 — SCHD·고배당 ETF는 ISA 안에 넣으면 절세 효과 극대화
⚠️ ETF 세금 관련 오해 3가지
1. “국내 앱에서 사면 세금 없다”는 오해. 국내 증권사에서 사도 해외 자산 ETF면 15.4% 배당소득세가 붙어요. 상장 국가가 아니라 투자 대상이 기준입니다.
2. “ETF는 증권거래세 없다”는 오해는 반은 맞음. 맞습니다. 하지만 세금이 아예 없다는 게 아니라, 매매 시 증권거래세만 면제. 배당소득세·양도소득세는 별도로 부과됩니다.
3. “해외 ETF 세금은 자동으로 처리된다”는 오해. QQQ·SPY 등 해외 상장 ETF는 5월에 직접 신고해야 해요. 원천징수 없음. 대부분의 증권사가 신고 대행 서비스를 제공하니 반드시 활용하세요.